在乌鲁木齐市区东侧。源于博格达山西麓，由泉流汇聚成河，经水磨沟区、七道湾乡至米泉县灌区流失，全长20余公里。年径流量0．5亿立方米。有温泉水补给，冬季不封冰。清乾隆年间在上游始设水磨，1950年前后尚有磨坊多座，因以得名。沟谷垂柳夹岸，早年即为市郊游憩佳境，现已辟为公园，建有温泉疗养院。